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| 篇名/題名： | 漲跌幅限制對事件研究法檢定效力之影響— 事件引發變異數放大的情況 |
| 摘要： | 本文研究當事件引發變異數放大(event-induced variance)和漲跌幅限制(price limit)同時存在時，對事件研究法檢定效力的影響。研究中取出三個不同的漲跌幅時段，採市場模式(market model)估計異常報酬，評估當事件不引起變異數放大與引發不同程度的變異數放大之情況下，漲跌幅限制對事件研究檢定法中的傳統t檢定法、標準化殘差值法、普通橫剖面法、標準化橫剖面法與無母數統計的符號檢定等五種檢定方式的影響。研究結果顯示在事件不引起變異數放大的情況下漲跌幅限制對事件研究的結果不會造成明顯的影響。當事件會引發變異數放大時，漲跌幅限制對所有檢定法的檢定效力都有相當程度的負面影響，此種負面影響在漲跌幅限制愈嚴苛、事件所引發的變異數放大程度愈大時愈嚴重，在此種情況下傳統t檢定法、標準化殘差值法的型Ι誤差和普通橫剖面法、標準化橫剖面法的型Π誤差都會大幅增加，至於符號檢定所受到的負面影響則相對較小。所以若事件引發變異數放大的情況嚴重且漲跌幅限制在很窄的區間時，以無母數統計的符號檢定法來進行事件研究會是較佳選擇。 |
| 類型： | 期刊論文 |
| 版次： | 台南科大學報，第25期，頁449-466。 |
| 西元出版年： | 2006 |
| 著作語言： | zh-TW |
| 作者： | 傅英芬、劉海清
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| 學校系所： | 財務金融系 |
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